2017年黄金投资中级版:投资黄金专利公司股票

2017-01-08 23:15:11
来源:金色财经
作者:上帝巴菲特

笔者在之前的文章中曾经专门为一些黄金投资的初级投资者们介绍到关于投资黄金的种种形式和类别,进入2017年黄金投资又将迎来新热度,那么2017年国内投资者能够进行的黄金投资的种类有哪些呢?

在国内进行黄金投资进行黄金投资,可以选择购买黄金TD,也可以选择购买实物黄金,国际黄金投资还可以买入黄金ETF,或者在黄金市场的场内交易,除这些常规黄金投资选择之外,2017年黄金投资又有新选择可以分享给大家:黄金专利公司。当然并不是说投资者们需要去直接购买黄金专利公司,而是投资黄金专利公司股票,这也是一种变相的黄金投资手段。

优点一:更好地享受黄金上涨收益的投资品,黄金投资的中级选择。

科普:黄金专利公司,是一种给黄金生产商和开采商提供融资的专业融资人。 

那么黄金投资都是需要有收益的,黄金专利公司的投资回报是怎样的呢?黄金投资者们在投资黄金专利公司的股票之后,作为提前出资的回报,他们将收到两种不同付款: 

一是收到专利费,或债务人出售金矿销售额的一定百分比。 

黄金专利公司知名品牌

黄金专利公司知名品牌

另一种则是,这些公司以较低并且固定的价格买入黄金。例如黄金的折扣可以高达75%。这在业界是一种典型的回报黄金专利公司的方式。 

比较著名的公司包括Franco-Nevada Mining、Silver Wheaton、Royal Gold和Sandstorm Gold。过去一年里,这些公司的股价表现普遍超越黄金价格: 

黄金专利公司表现优于黄金价格

黄金专利公司表现优于黄金价格

优点二:风险更小的黄金投资品 

黄金专利公司有极大上涨潜力,同时避免了诸多风险以及勘探商、生产商必须承担的运营花费。2017年黄金投资市场迎来开门红,虽然新年新气象一扫2016年底黄金价格的颓废气象,但2017年黄金投资受多方因素影响黄金价格仍将震荡,在2017年准备投资黄金的投资者们可以选择黄金专利公司来规避掉一部分投资风险。

这些公司不负责购买设备机械,以及建立和经营维护矿山,导致获得黄金的总现金成本比开采商小很多。公司成本得以保持在最低水平,同时债务负担比金矿开采和勘探商小很多。而金矿开采商需要面对大量债务,巴里克黄金在2015年削减了31亿美元债务,并且计划再减少20亿美元债务。 

黄金专利公司商业模式示意图

黄金专利公司商业模式示意图

有趣的是,专利权公司一般都雇佣了一群技术熟练的地质学专家、工程师、冶金专家和金融矿业主管来检测他们的投资。 

因此,黄金专利公司利润明显高于传统生产和勘探商,甚至在黄金熊市时期,公司依旧能保持盈利。例如众多黄金版权公司中较年轻的Sandstorm,它2016年第二季度的黄金现金成本在261美元每盎司,运营利润为994每盎司。 

与巴里克黄金,即世界最大黄金生产商相比,其黄金成本为578美元每盎司,几乎是Sandstorm成本的两倍,而巴里克黄金在传统金矿商中成本几乎是最低的。 

黄金专利公司和传统黄金行业公司对比

黄金专利公司和传统黄金行业公司对比

由于这些公司均为前矿商高管技术团队组成,使得毛利率大大提高,员工人数明显家少,整体成本和管理费随之降低。 

另外,专利权公司还拥有其他选择。他们经常购买有效负荷超过10年的资产,而这些储备通常能延长到30年,因此能获得更大的回报。如果开采公司扩大产量,意味着专利权公司将产生额外现金流。 

综上,黄金专利公司作为一种收益更高,风险更小的投资品,对于黄金投资者是一种较为“另类”的选择,可以作为黄金投资组合中分散风险的一部分。在黄金上涨的时期,将一部分资金投入到黄金专利公司的股票中,将会增加整体的收益率。

故此,笔者建议2017年黄金投资者们可以选择入手黄金专利公司股票,增加自身抵抗黄金投资风险的能力。

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